Cum procedează investitorii în perioade de crize succesive în economie și geopolitică? | ANALIZĂ XTB

Crizele succesive, fie că vorbim despre incertitudini economice sau tensiuni geopolitice, determină investitorii să reevalueze strategiile și să caute soluții pentru conservarea capitalului. Analiza realizată de specialiștii XTB, companie internațională de investiții, arată că stabilitatea pe termen lung se află în centrul deciziilor financiare luate în astfel de perioade.

Aurul devine tot mai atractiv

Aurul atrage din nou atenția în rândul investitorilor. Acesta este perceput drept un punct de sprijin în momentele marcate de volatilitate crescută. În martie 2025, prețul acestuia urcă la aproape de 3.100 de dolari pe uncie și este susținut de contextul geopolitic tensionat și de lipsa clarității în politica monetară a Statelor Unite. Băncile centrale sprijină această tendință, prin achiziții constante care depășesc pragul de 1.000 de tone anual.

Creșterea anuală a producției de aur rămâne modestă, de doar 2%, în timp ce masa monetară globală continuă să se extindă accelerat. În aceste condiții, aurul devine tot mai atractiv pentru cei care evită activele riscante, fiind ușor accesibil prin intermediul fondurilor ETF.

Acțiunile defensive

Piața de capital se confruntă cu fluctuații semnificative după valul de entuziasm provocat de dezvoltările din domeniul inteligenței artificiale. Cu toate acestea, rezultatele financiare ale companiilor dezamăgesc și determină investitorii să își mute atenția către acțiuni considerate sigure, din domenii precum utilități, sănătate sau bunuri de consum esențiale.

În același timp, sectorul apărării din Europa atrage tot mai mult capital, în contextul creșterii bugetelor militare. Uniunea Europeană analizează posibilitatea alocării unei sume de până la 800 de miliarde de euro pentru apărare, iar Germania propune un buget de 1.000 de miliarde în următorii ani. Aceste investiții par să nu depindă de ciclurile economice, ci să urmeze o logică strategică, cu accent pe siguranță și stabilitate.

Valutele

Piața valutară reacționează rapid la orice semnal de incertitudine globală. Dolarul american, yenul japonez și francul elvețian rămân printre cele mai căutate monede în perioade dificile. Mulți investitori preferă instrumentele de acoperire valutară sau contractele la termen, ei mizează pe o analiză atentă a politicilor monetare și a condițiilor macroeconomice.

Corelația dintre obligațiunile guvernamentale și piața valutară joacă un rol esențial în luarea deciziilor. Randamentele oferite de aceste obligațiuni influențează cererea de monedă și, implicit, direcția investițiilor în piața forex.

Bitcoin continuă să atragă atenția

Criptomoneda dominantă, Bitcoin, își păstrează notorietatea după performanțele din 2024. Investitorii o privesc ca pe o rezervă digitală de valoare, similară aurului. Oferta limitată și caracterul deflaționist sporesc interesul pentru diversificarea portofoliilor, mai ales în țările unde sistemele bancare nu inspiră încredere. Deși volatilitatea rămâne ridicată, percepția favorabilă asupra Bitcoin se consolidează în rândul investitorilor orientați spre inovație.

ETF-urile oferă diversificare

Într-un context incert, ETF-urile se dovedesc utile pentru distribuirea riscului. Popularitatea acestora crește, mai ales în rândul investitorilor care aleg sectoarele defensive sau industria apărării. ETF-urile de obligațiuni pe termen scurt atrag prin stabilitate, iar cele cu strategii predefinite, cum ar fi Vanguard Lifestrategy 80/20, combină expunerea pe acțiuni și obligațiuni într-un mod echilibrat.

Pe lângă acestea, ETC-urile și ETN-urile aduc acces facil la aur, respectiv Bitcoin, fără costuri de depozitare, aspect menționat și de analiștii XTB.

Contractele futures

În perioade de incertitudine, mulți investitori folosesc contractele futures ca modalitate de apărare împotriva pierderilor. Prin deschiderea unei poziții opuse celei deținute, un investitor poate reduce riscurile fără a fi nevoit să vândă activele. Această tehnică nu urmărește neapărat obținerea de profit, ci limitarea impactului negativ asupra portofoliului.

Totodată, indicele VIX – cunoscut ca barometru al fricii în piețele financiare – înregistrează creșteri în paralel cu scăderile din S&P 500. Volatilitatea devine, astfel, un indicator cheie pentru deciziile strategice.

Fie că aleg aurul, acțiunile defensive, valutele puternice sau instrumentele derivate, investitorii cu viziune se concentrează pe protecția capitalului și pe menținerea unei direcții clare, bazate pe diversificare, echilibru și prudență. Strategiile adoptate în astfel de perioade arată cât de importantă rămâne stabilitatea într-un peisaj financiar aflat în continuă schimbare.

CITEȘTE ȘI: Scăderea optimismului antreprenorilor afectează mediul de afaceri

Foto: XTB