Industria globală de asset management atinge un nivel record | RAPORT

Industria globală de asset management a atins un prag record în anul 2024, cu active totale aflate în administrare (AuM) în valoare de 128 de trilioane de dolari, în creștere cu 12% față de anul precedent, conform raportului Global Asset Management 2025, ediția a 23-a, publicat recent de Boston Consulting Group (BCG). Această performanță marchează o redresare importantă după declinul din 2022, însă evidențiază și presiuni structurale semnificative care solicită o transformare rapidă și adaptare a industriei.

Performanța pieței domină creșterea veniturilor

Sursa: BCG

Raportul intitulat „De la redresare la reinventare” evidențiază că peste 70% din creșterea veniturilor administratorilor de active în 2024, estimată la 58 de miliarde de dolari, a fost generată de performanța pieței, și nu de fluxurile nete de capital. Acest aspect subliniază vulnerabilitatea industriei în fața factorilor externi și nevoia urgentă de a se reinventa pentru a rămâne competitivă, mai ales în contextul volatilității pieței din 2025.

În paralel, comprimarea continuă a comisioanelor, schimbările în preferințele investitorilor și necesitatea digitalizării forțează administratorii să regândească modelele de business, să accelereze inovația în materie de costuri și să-și redefinească prioritățile strategice.

Dean Frankle, director general și partener BCG, coautor al raportului, a declarat: „Cei care vor avea succes în următorul deceniu nu vor fi cei care doar rezistă furtunii, ci cei care își vor redefini direcția viitoare. Volatilitatea recentă a pieței ar putea deveni un catalizator pentru schimbare, iar administratorii de active trebuie să treacă de la redresare la inovare — regândind modul în care oferă valoare, interacționează cu clienții și își conduc afacerile”.
Iată cele trei forțe majore care remodelează industria:

Oportunități pentru produse noi și acces la piețele private

BCG identifică două mari oportunități pentru administratorii de active:

• Extinderea activelor administrate activ, în special fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) active, portofolii și conturi administrate separat. ETF-urile active sunt în creștere rapidă: în 2024, 44% din toate ETF-urile nou lansate au fost administrate activ, iar această categorie a înregistrat o rată anuală medie de creștere (CAGR) de 39% în ultimul deceniu. Deși reprezintă doar 6,5% din totalul AuM al ETF-urilor, acestea oferă valoare competitivă, având comisioane medii de 0,64%, față de 1,08% în cazul fondurilor mutuale tradiționale.
• Accesul investitorilor individuali la active private, o frontieră în expansiune. Fondurile de active private semi-liquide s-au multiplicat de peste cinci ori în ultimii patru ani, depășind 300 de miliarde de dolari. Această creștere este alimentată de cererea pentru randamente ajustate la risc și performanțe pe termen lung. Cu toate acestea, accesul largizat necesită depășirea barierelor reglementare, simplificarea produselor și educarea investitorilor.

Consolidare și transformare digitală

În contextul unui mediu concurențial intens, parteneriatele strategice și fuziunile și achizițiile (M&A) devin esențiale. Studiul BCG, care a inclus 270 de administratori de active, arată că activele medii aflate în administrare s-au dublat în ultimul deceniu (2013–2023). Administratorii cu portofolii mari pot reduce costurile prin sinergii tehnologice și eficientizarea operațiunilor, în timp ce firmele mai mici (sub 300 miliarde USD în AuM) trebuie să adopte modele de business mai flexibile și suple.

Accent pe eficiența costurilor și inteligența artificială

Ca să reușească să facă față presiunilor asupra marjelor, companiile se concentrează pe eficiența operațională, optimizarea deciziilor și implicarea clienților. Inteligența artificială generativă (GenAI) devine un motor esențial al transformării, automatizând procese și îmbunătățind livrarea produselor, inclusiv în segmente complexe precum activele ilichide și alternative. Implementarea GenAI se extinde în toate departamentele — front-office, middle-office și back-office.

Renaud Fages, director general și partener BCG, coautor al raportului, a punctat: „Disciplina costurilor devine o strategie în sine. Firmele câștigătoare își vor pune întrebări dificile despre unde pot crea valoare unică și unde trebuie să devină radical mai eficiente. În plus, vor accelera inițiativele tehnologice cu potențial transformator”.

Raportul BCG arată clar că industria globală de asset management se află într-un punct crucial: după redresare, urmează reinventarea. Administratorii de active care vor reuși să se adapteze rapid la noile realități, să inoveze și să își transforme modelele de afaceri vor rămâne competitivi pe termen lung, în timp ce ceilalți riscă să fie marginalizați într-un peisaj din ce în ce mai complex și volat.

CITEȘTE ȘI: Granturi de 60.000 euro pentru femei antreprenor: ING și Visa extind programul She’s Next în România

Foto: ID 67888043 ©Vkhom68 | Dreamstime.com